Albero-kuhni.ru

Доходы и заработок
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Московская биржа список брокеров

Управляющим компаниям

Участники торгов при регистрации Клиентов/изменении информации о Клиентах — физических лицах обязаны указать информацию о том, что Клиент заключил договор на брокерское обслуживание или договор ДУ, который предусматривает открытие и ведение индивидуального инвестиционного счета.

Для этого необходимо выполнить следующие пункты:

Для регистрации Клиентов Участников торгов используется ЛКУ (Личный кабинет Участника).

В поле документа «Подтвердить наличие договора на ведение индивидуального инвестиционного счета (ИИС)» (Отметка о том, что с клиентом заключен договор на ведение индивидуального инвестиционного счета) необходимо отметить «Да».

Подробнее с регистрацией Клиентов Участников торгов можно ознакомиться на странице Регистрация клиентов Участников, а также обратившись к Вашему персональному менеджеру по телефону (495) 363-32-32.

Биржа вправе по запросу Участника торгов предоставлять с учетом требований законодательства РФ сведения о наличии/отсутствии у Биржи информации о факте заключения Клиентом – физическим лицом с любым из Участников торгов отдельного договора на брокерское обслуживание или договора доверительного управления ценными бумагами, который предусматривает открытие и ведение индивидуального инвестиционного счета.

Участники, готовые предоставлять Управляющим компаниям — доверительным управляющим активами доступ к торгам с частичным обеспечением на Московской Бирже*

* не является публичной офертой. Брокер вправе отказать в предоставлении брокерской услуги на условиях частичного обеспечения по своему усмотрению, без объяснения причин отказа.

Материалы, комментарии и разъяснения для Управляющих Компаний по часто задаваемым вопросам

В соответствии с Федеральным законом № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» маржинальными являются сделки, совершаемые с использованием денежных средств и/или ценных бумаг, переданных брокером в заем клиенту.

Договор, заключенный в режиме основных торгов Т+ (на условиях клиринга с частичным обеспечением и на условиях исполнения обязательств в какой-либо из дней, следующих за днем его заключения), не будет содержать признаков маржинальной сделки если для исполнения этого договора брокером не предоставлен заем клиенту.

Заключение сделок на организованных торгах российского организатора торговли за счет средств, составляющих пенсионные резервы или пенсионные накопления НПФ или ПФ РФ или накопления для жилищного обеспечения военнослужащих, в режиме Т+ не противоречит требованиям законодательства Российской Федерации.

Разъяснения ФСФР России также доступны на сайте НЛУ.

Разъяснения Банка России также доступны на сайте НЛУ.

  • Технология с частичным депонированием и отложенным исполнением позволяет снизить затраты участников рынка на фондирование операций.
  • Возможность быстро совершить операцию (не обязательно ждать поступления денежных средств на торговый счет).
  • Дополнительный заработок на размещении свободных денежных средств.
  • Улучшение ликвидности стакана ОФЗ в связи с появлением маркет-мейкеров, участие которых в торгах без частичного обеспечения не представляется возможным. Переход на технологию с частичным обеспечением и отложенными исполнением в день Т+1 для ОФЗ произошел 1 июня 2015 года

В случае если брокер готов предоставить управляющей компании доступ к торгам с частичным депонированием и отложенными исполнением, есть следующие инструменты контроля рисков:

  • Брокер может задать повышающие коэффициенты по обеспечению. НКЦ будет блокировать более значительный объем обеспечения на своем уровне.
  • Брокер может по конкретному торгово-клиринговому счету и конкретному инструменту выставить «Ограничительный лимит» — то есть запрет на вывод актива, который планируется под поставку. В настоящее время можно установить вручную размер ограничительного лимита в размере 100% активов под поставку.
  • С 1 июня 2015 года возможна установка дополнительных ограничительных лимитов по выбранному торгово-клиринговому счету за 2 часа до клиринга.

В обязанность специализированного депозитария не входит проверка наличия активов для сделок, совершенных через организатора торгов, в функции специализированного депозитария входит проверки только на предмет нарушения состава и структуры активов в портфеле клиента по итогам торгового дня.

Специализированный депозитарий считает возможным осуществление сделок в режиме торгов с частичным депонированием и отложенными исполнением, так как это не противоречит текущему законодательству РФ.

Специализированный депозитарий не будет выставлять нарушения за сделки переноса позиции клиента брокером либо НКЦ. В итоговых отчетах, поступающих в специализированный депозитарий за торговый день, не отражается, по чьему поручению были совершены сделки.

Специализированный депозитарий не имеет договорных отношений с брокером, договорные отношения установлены только с клиентами — управляющими компаниями.

Данные положения согласуются с позицией всех крупных специализированных депозитариев. Например, официальная позиция спецдепозитария «ИНФИНИТУМ» представлена на его сайте

В настоящее время возможность переноса позиций клиентов прописан в Регламентах брокеров, которые выложены на их сайтах. С каждым клиентом данный вопрос может быть решен в индивидуальном порядке дополнительным соглашением к договору между клиентом (УК) и брокером. Поскольку с клиентами управляющих компаний сделки РЕПО разрешено заключать только при условии положительной ставки по сделке (согласно Приказу ФСФР 09-45/пз-н), то у брокера есть возможность подать заявление в НКЦ о переносах данного клиента двумя адресными сделками купли-продажи. Возможность переноса позиции путем совершения двух адресных сделок с центральным контрагентом разрешена по всем категориям клиентов УК.

  • Постановление Правительства РФ от 30 июня 2003 г. N 379 для пенсионных накоплений разрешает сделки переноса позиции с центральным контрагентом путем совершения адресных заявок
  • Постановление Правительства РФ от 1 февраля 2007 г. N 63 для пенсионных резервов разрешает сделки РПС в размере 20% в квартал от всех активов
  • По ПИФам нет ограничений на сделки РПС (Типовые правила доверительного управления открытым паевым инвестиционным фондом, утвержденные постановлением Правительства Российской Федерации от 27.08.2002 № 633. Типовые правила доверительного управления интервальным паевым инвестиционным фондом, утвержденные постановлением Правительства Российской Федерации от 18.09.2002 № 684)
Читать еще:  Как прибыльно торговать на бирже

УК, действующие в качестве ДУ средствами, составляющими пенсионные резервы или пенсионные накопления НПФ или ПФ РФ или накопления для жилищного обеспечения военнослужащих, вправе заключать договоры, связанные с переносом позиций по сделкам, указанным в ответе по первому вопросу, при условии соблюдения требований законодательства, в т.ч. следующих нормативных актов: Постановление Правительства РФ от 30.06.2003 №379, от 17.06.2010 №454 и от 01.02.2007 №63; Положение Банка России 25.12.2014 №451-П и приказ ФСФР России от 10.11.2009 №09-45/пз-н.

Разъяснения Банка России также доступны на сайте НЛУ.

В случае невозможности переноса обязательств клиента и, соответственно, неисполнения брокером обязательств перед НКЦ, то НКЦ заключит стандартную сделку переноса.

Поскольку с клиентами УК не могут быть заключены сделки РЕПО, то можно подать заявление в НКЦ о переносах двумя сделками РПС. Возможность переноса позиции путем совершения двух адресных сделок с центральным контрагентом разрешена по всем категориям клиентов УК.

Московской Биржей разработана матрица корпоративных событий, которая четко описывает комплекс мер, принимаемых для обеспечения исполнения обязательств участниками торгов.

Данная матрица учитывает различные события, которые могут произойти как самим эмитентом, так и с его ценными бумагами. В эти события входит следующее: реорганизация эмитента акций, конвертация ценных бумаг, выкуп акций, выплата дохода.

Также планируются инициативы по изменению законодательства, которые полностью исключат возможность проведение корпоративных событий задним числом.

Постановления Правительства РФ от 01.02.2007 №63, от 30.06.2003 №379 и от 17.06.2010 №454; ФЗ от 07.05.1998 №75, ФЗ от 19.11.2001 №156, предусматривают следующие требования к заключению сделок на организованных торгах российского организатора торговли за счет средств, составляющих пенсионные резервы и накопления, а также за счет накоплений для жилищного обеспечения военнослужащих и активов ПИФ и НПФ:

  • Сделки совершаются на условиях поставки против платежа
  • Сделки совершаются на основе заявок на покупку и продажу ценных бумаг по наилучшим из указанных в них ценам
  • Заявки адресованы всем участникам торгов
  • Информация, позволяющая идентифицировать подавших заявки участников торгов, не раскрывается в ходе торгов другими участниками
  • Запрос ММВБ в ФСФР России от 30.05.2011г.
  • Разъяснения ФСФР России от 26.08.2011г.

По просьбе членов Комитета по рынку коллективных инвестиций был подготовлен запрос в Банк России за подписью Председателя Комитета Владимира Потапова о возможности инвестирования средств пенсионных накоплений в облигации иностранных эмитентов, доходы от размещения которых передаются российскому юридическому лицу.

Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.

Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.

Тарифы Срочного рынка ПАО Московская Биржа

1. Взнос за предоставление допуска к участию в Торгах

2. Взнос в Гарантийный фонд

Минимальный размер взноса в Гарантийный фонд каждого Участника клиринга составляет 10 000 000 руб.

3. Биржевая и клиринговая комиссия срочного рынка

?3.1. Биржевая и клиринговая комиссия за заключение фьючерсных контрактов

Величина биржевой комиссии за заключение фьючерсных контрактов на основании безадресных или адресных заявок рассчитывается по следующей формуле:


FutFee ≥ 0,01 руб

Параметры:

Группы контрактов по типам базовых активов

3.2. Биржевая и клиринговая комиссия за заключение маржируемых опционных контрактов

Величина биржевой комиссии за заключение маржируемых опционных контрактов на основании безадресных или адресных заявок рассчитывается по следующей формуле:

OptFee ≥ 0,01 руб

Параметры:

3.2.1. Биржевая комиссия за совершение скальперских сделок

С полной формулой расчета величины биржевой комиссии за совершение скальперских сделок с опционами можно ознакомиться в Тарифах срочного рынка.
Размер скидки за скальперские сделки не применяется к календарным спредам

4. Клиринговая комиссия и клиринговые тарифы

Клиринговая комиссия за исполнение срочных контрактов и клиринговые тарифы услуг НКО НКЦ (АО) устанавливаются в соответствии с Тарифами Клирингового центра (Разделы II и V ).

5. Сборы за транзакции

Сборы за Транзакции в пользу ПАО Московская Биржа:

  1. Сбор за неэффективные транзакции
  2. Сбор за ошибочные транзакции, отличные от ошибок Flood Control
  3. Сбор за ошибочные транзакции Flood Control

6. Сбор за Календарные спреды

Календарный спред – одновременная покупка и продажа фьючерсов с одним базовым активом и разными сроками исполнения на основании Заявок «Календарный спред».

Сбор за Календарные спреды определяется каждый Торговый день по каждому разделу клиринговых регистров исходя из величины сборов за совершение сделок покупки и сделок продажи каждого фьючерса на основании безадресных или адресных Заявок «Календарный спред».

Читать еще:  Сайты для инвестиций

Расчет величины сбора за Календарные спреды в отношении фьючерсов, заключаемых на основании безадресных Заявок «Календарный спред», производится по формуле:

FeeCS = ΣFutFeeCS × (1-K)

величина биржевой комиссии, подлежащей уплате за заключение фьючерсов на основании безадресной Заявки «Календарный спред», рассчитываемая по следующей формуле (в рублях):

FutFeeCS = Round((Round((FutPrice1+ FutPrice2 ) × Round( W(f)/R(f) ;5)) ;2)× BaseFutFee;2)

FutPrice1 – значение Расчетной цены фьючерса с ближним сроком исполнения, определенное по итогам вечернего Расчетного периода последнего Торгового дня, предшествующего Торговому дню расчёта (в единицах измерения, в которых указывается цена фьючерса в заявке);

FutPrice2 – суммарное значение Расчетной цены фьючерса с ближним сроком исполнения, определенное по итогам вечернего Расчетного периода последнего Торгового дня, предшествующего Торговому дню расчёта, и величины спреда (в единицах измерения, в которых указывается цена фьючерса в заявке;

W(f) – стоимость минимального шага цены фьючерса (в рублях);

R(f) – минимальный шаг цены фьючерса;

BaseFutFee – значение базовой ставки тарифа за заключение фьючерса для Группы контрактов, к которой относится данный фьючерс, в размере, установленном в пункте 3.5 Тарифов;

Round – функция математического округления с заданной точностью.

Расчет величины сбора за Календарные спреды в отношении фьючерсов, заключаемых на основании адресных Заявок «Календарный спред» в течение Торгового дня, производится по формуле:

FeeCS = ΣFutFeeCS

величина биржевой комиссии, подлежащей уплате за заключение фьючерсов на основании безадресной Заявки «Календарный спред», рассчитываемая по следующей формуле (в рублях):

FutFeeCS = Round((Round((FutPrice1+ FutPrice2 ) × Round( W(f)/R(f) ;5)) ;2)× BaseFutFee;2)

FutPrice1 – значение Расчетной цены фьючерса с ближним сроком исполнения, определенное по итогам вечернего Расчетного периода последнего Торгового дня, предшествующего Торговому дню расчёта (в единицах измерения, в которых указывается цена фьючерса в заявке);

FutPrice2 – суммарное значение Расчетной цены фьючерса с ближним сроком исполнения, определенное по итогам вечернего Расчетного периода последнего Торгового дня, предшествующего Торговому дню расчёта, и величины спреда (в единицах измерения, в которых указывается цена фьючерса в заявке;

W(f) – стоимость минимального шага цены фьючерса (в рублях);

R(f) – минимальный шаг цены фьючерса;

BaseFutFee – значение базовой ставки тарифа за заключение фьючерса для Группы контрактов, к которой относится данный фьючерс, в размере, установленном в пункте 3.5 Тарифов;

Round – функция математического округления с заданной точностью.

Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.

Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.

Дополнительное вознаграждение для гиперактивных торговых алгоритмов

Дополнительное вознаграждение (далее – ДВ) является вознаграждением за предоставление ПАО Московская Биржа интегрированного технологического сервиса, уплачиваемым Пользователем в случае превышения порогового значения количества заявок, поданных им в Систему торгов с использованием услуг ПАО Московская Биржа, оказываемых при обеспечении участия Пользователя в торгах на фондовом рынке ПАО Московская Биржа.

ДВ рассчитывается на основании количества заявок, поданных Пользователем в Систему торгов в следующих режимах торгов:

  • Режим основных торгов;
  • Режим торгов «Облигации Д – Режим основных торгов»;
  • Режим торгов «Акции Д – Режим основных торгов»;
  • Режим торгов «Квал. инвесторы – Режим основных торгов»;
  • Режим торгов крупными пакетами ценных бумаг;
  • Режим торгов «Неполные лоты».
  • Режим основных торгов T+;
  • Режим торгов «Квал. инвесторы — Режим основных торгов Т+»

ДВ взимается отдельно:

  • по заявкам, поданным Пользователем от своего имени и за свой счет. При этом количество присвоенных Участнику торгов идентификаторов не влияет на размер ДВ;
  • по заявкам, поданным Пользователем от своего имени и за счет физического лица, юридического лица или учредителя управления, являющегося клиентом Пользователя и (или) клиентом брокера (управляющего), являющегося клиентом Пользователя (далее – Клиент). При этом идентификация Клиента производится по данным, использованным при его регистрации: номер ИНН, номер общегражданского паспорта гражданина РФ, номер общегражданского паспорта иностранного государства, уникальный код клиента-нерезидента, номер бланка свидетельства о рождении, код учредителя управления, код НПФ, код пенсионного фонда РФ.

ДВ взимается, начиная со дня, в котором рассчитанное значение ДВ соответственно по заявкам, поданным Пользователем за свой счет или за счет Клиента, принимает положительное значение повторно.

ДВ подлежит уплате в Расчетный день, по итогам которого рассчитан ДВ. Порядок уплаты ДВ определяется Правилами клиринга.

Пороговое значение количества заявок составляет 100 000 (сто тысяч) заявок в день.

Формула расчета размера ДВ:

ДВ = max(NUM_ORDERS – round(Com / K); 0) * М, где

NUM_ORDERS = ORDERS * L , где:

ORDERS – количество заявок, поданных Пользователем от своего имени и за свой счет или от своего имени и за счет Клиента в Систему торгов с использованием услуг ПАО Московская Биржа, за торговый день;

Читать еще:  Отзывы о криптовалюте bitcoin

L – Коэффициент ликвидности актива, равен 0,5 (ноль целых пять десятых) для заявок, помеченных признаком «заявка Маркет-мейкера», равен 1 (единице) для всех остальных заявок;

С – суммарный объем сделок с ценными бумагами, заключенных за торговый день Пользователем от своего имени и за свой счет или от имени и за счет Клиента в режимах торгов, указанных выше.;

F – коэффициент, равный 0,01%;

K – коэффициент влияния вознаграждения на ДВ, равен 0,05 (пять сотых);

М – коэффициент стоимости ДВ, равен 0,1 (одной десятой);

max() – функция выбора наибольшего численного значения;

round() – функция математического округления до целых.

ДВ взимается в рублях РФ. Максимальный размер взимаемого ДВ не может составлять более 300 000 (триста тысяч) рублей в день.

Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.

Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.

Облигации

Облигация является долговой ценной бумагой, согласно которой эмитент обязуется возвратить инвестору занятую у него сумму, а также выплачивать процент в течение определенного времени. Покупка облигации означает, что вы даете деньги в долг эмитенту. Облигация выпускается на ограниченный срок, в течение которого эмитент выплачивает держателю облигации процент от номинальной стоимости.

Облигации бывают процентные и дисконтные.

По процентным облигациям в течение срока обращения облигации эмитент выплачивает периодический процент, называемый купоном. Подавляющее большинство облигаций, обращающиеся на российских биржах, являются процентными.

По дисконтным облигациям купоны не выплачиваются. Эти облигации выпускаются с дисконтом, т.е. ниже номинальной стоимости облигации, а погашаются они по номинальной стоимости. Таким образом, доход держателя облигации составляет дисконт – разница между ценой выпуска и номинальной стоимостью.

По типу эмитента облигации бывают государственные, муниципальные, корпоративные.

Корпоративные облигации выпускают корпорации (промышленные группы и институты).

Государственные облигации выпускает Министерство финансов РФ (ОФЗ) и министерства финансов субъектов РФ (субфедеральные облигации).

Характеристики облигаций

  • Номинальная стоимость облигации (номинал). Каждая облигация имеет номинальную стоимость. Размер купона определяется в процентах от номинала. Большинство облигаций, обращающихся на российских биржах, имеют номинал 1000 рублей.
  • Рыночная цена. Кроме номинальной стоимости, у каждой облигации есть ее рыночная цена. В отличие от номинала, рыночная цена постоянно меняется в зависимости от текущей конъюнктуры на рынке процентных ставок, спроса и предложения облигаций на бирже. Рыночная цена определяется на бирже в процессе торгов. Рыночная цена котируется не в рублях, а в процентах от номинала облигации. И может быть, как выше (например, 101,2%), так и ниже номинала (98,7%). Эту цену называют еще чистой ценой облигации.
  • Купон облигации – это процентный платеж по облигации. Размер и даты выплаты купонов, как правило, известны инвестору заранее. Размер купона определяется в процентах от номинала.
  • Амортизация — это выплата долга по облигациям посредством регулярных платежей.
    К амортизации заёмщик прибегает для того, чтобы не изыскивать в день погашения значительную сумму денежных средств, например, номинальную стоимость облигаций.

Облигации считаются менее рискованным инструментом чем акции, но при этом, существуют как внешние риски, влияющие на деятельность компании-эмитента, так и внутренние события, влияющие на цену, а следовательно, на доходность облигаций. Цены облигаций могут изменяться в зависимости от макроэкономических событий и событий, влияющих на деятельность компании – эмитента.

Кредитный риск облигаций — это риск неплатежа или задержки выплат купонов и/или основной суммы облигации. В зависимости от уровня риска того или иного эмитента рейтинговые агентства присваивают эмитентам определенные рейтинги надежности.

Рыночный риск облигаций — это риск изменения стоимости облигации в результате динамики уровня стоимости или волатильности текущей рыночной доходности.

Налогообложение – ставка налога на доходы физических лиц резидентов РФ составляет 13%. Налогообложение операций с ценными бумагами регламентируется статьей 214.1 части 2 Налогового Кодекса РФ.

Что для этого необходимо?

Вначале подписывается договор с брокером, т.е. компанией, которая обладает соответствующей лицензией участника рынка ценных бумаг.

После того как вы подпишите этот договор, компания-брокер должна будет открыть для вас счет, с помощью которого вы сможете начать торговлю ценными бумагами.

Для торговли на бирже существуют системы интернет-трейдинга, позволяющие торговать самостоятельно. Также есть возможность подать поручение персональному менеджеру вашего брокера.

Вы можете поручить управление своим капиталом профессионалам или же распоряжаться своими инвестициями самостоятельно.

Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.

Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector