Albero-kuhni.ru

Доходы и заработок
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Доход от акций

Как ежемесячно получать пассивный доход на фондовом рынке

Как получать выплаты чаще, чем по вкладу в банке, но при этом сохранить доходность? Отличной альтернативой является портфель ценных бумаг, составленный специально для получения пассивного дохода.

Облигационный портфель. Облигации — это консервативный вид вложений с регулярными процентными выплатами (купонами). Для получения «прибавки к зарплате» необходимо сформировать портфель из облигаций таким образом, чтобы купоны выплачивались каждый месяц. На российском рынке большинство бумаг обеспечивают полугодовые и поквартальные выплаты. Соответственно, для получения ежемесячного купона нам нужно включать в портфель бумаги с разными датами выплат. Вот пример, как можно собрать такой портфель из ОФЗ, используя капитал размером 1 млн рублей:

При вложении 1 млн рублей мы получаем ежемесячный доход около 5 720 рублей, который свободен от НДФЛ. Использование в портфеле исключительно государственных облигаций позволяет обеспечить максимальный уровень надежности.

Аналогичный портфель можно скопировать для любой суммы, подобрав нужное количество облигаций каждого выпуска в соответствующих пропорциях. Кроме того, помимо ОФЗ, можно добавить в него муниципальные или надежные корпоративные бумаги, которые обеспечат более высокую доходность.

В данном варианте есть некоторые минусы. Номинальная стоимость капитала будет сохраняться, но инфляция со временем будет потихоньку «съедать» такой портфель, если все купоны будут расходоваться на личные нужды. Вариантом решения может быть реинвестирование части купонного дохода (то есть докупка облигаций на полученный купон) или пополнение портфеля из различных разовых источников дохода. Также можно рассмотреть использование облигаций, доходность которых привязана к уровню инфляции. В частности, очень удобными могут быть индексируемые на размер инфляции ОФЗ-ИН.

Собираем портфель дивидендных акций. Использование акций в качестве источников пассивного дохода имеет ряд особенностей, которые необходимо учитывать:

1. Цена на акцию может существенно колебаться

В зависимости от рыночной ситуации цена акции может колебаться в широком диапазоне. Соответственно, цена портфеля в какой-то момент может опуститься ниже суммы вложенных средств и в случае изъятия денег привести к убыткам.

При построении доходного портфеля из дивидендных акций необходимо планировать свои финансы таким образом, чтобы вы могли без проблем переждать периоды снижения стоимости, не извлекая деньги из портфеля.

В долгосрочной перспективе капитализация компании (стоимость всех акций) стремится к стоимости чистых активов. Другими словами, рынок пытается справедливо оценить акции компании. Поскольку инфляция приводит к росту стоимости активов, то и акции подвержены тенденции роста вслед за инфляцией. Это является защитным свойством акций по сравнению с облигациями.

При этом чистые активы общества также могут снизиться из-за обесценения или финансовых проблем компании. Необходимо отдавать предпочтение финансово устойчивым компаниям с хорошим менеджментом и большим запасом прочности.

2. Дивиденды по акциям заранее не определены

Мы можем лишь предполагать будущий размер дивидендов, отталкиваясь от прогноза по прибыли и дивидендной политики. Также помогает изучение истории дивидендных выплат, которая может подсказать, как ведет себя менеджмент в той или иной ситуации и чего можно ожидать в дальнейшем.

3. Большинство компаний выплачивают дивиденды в июне — июле

Подобрать акции так, чтобы дивиденды приходили каждый месяц, будет проблематично. Поэтому желательно заранее ориентироваться, что в какие-то месяцы платежей поступать не будет. В целом лучше отдать предпочтение более надежной акции с более высокой доходностью, чем акции с оптимальным месяцем выплат.

Для удобства при формировании дивидендного портфеля можно выписать интересующие бумаги в отдельную таблицу, перечислив наиболее интересные параметры. В простейшем виде это может выглядеть вот так:

Такая таблица позволит сделать первичный отбор и сфокусироваться на изучении наиболее интересных эмитентов. При принятии окончательного решения обязательно изучите перспективы каждой компании и определите ту цену акций, которая может обеспечить вам комфортный уровень дивидендной доходности.

Если, по вашему мнению, на рынке слишком мало акций, которые торгуются по справедливой цене, вы можете временно часть средств разместить в краткосрочных облигациях, ожидая подходящей возможности для покупок.

Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

Как получить дивиденды по акциям: пошаговое руководство

Доброго времени суток, уважаемые читатели!

Инвестор может заработать на акциях двумя путями: на курсовой стоимости бумаг (купить дешевле, продать дороже) и получая дивиденды .

Сегодняшний материал посвящен второму источнику дохода инвестора – дивидендным выплатам и действиям, которые нужно предпринять, чтобы их получить.

Что такое дивиденды

Дивиденды – это выплата доли доходов компании держателям ее акций. Источником выплат может быть чистая прибыль либо свободный денежный поток. В любом случае, это деньги оставшиеся в распоряжении компании после затрат на производство продукции/оказание услуг, инвестиций в развитие и уплаты налогов. Иногда правда, случается, что для поддержания уровня дивидендных выплат компания наращивает долги.

На брокерский счет денежные средства поступают автоматически. После поступления выплат, деньги можно вывести (исключение для брокеров не позволяющих получать дивиденды на счет отличный от ИИС, например ФК Открытие), а можно купить на них новые активы, т.е. реинвестировать. Главное быть владельцем акций на определенную дату – дату закрытия реестра акционеров.

Дивиденды и дата закрытия реестра

Размер дивидендов и дату выплаты можно найти на сайте самой компании.

Или на сайте обязательного раскрытия корпоративной информации.

Даты закрытия реестров компаний можно также посмотреть на сайте Московской биржи.

Обязательно нужно учитывать, что на Московской бирже торги происходят в режиме Т+ 2. То есть, владельцем акций инвестор становится на второй рабочий день, не считая дня покупки. Например, чтобы получить дивиденды по акциям самого ПАО Московская биржа (торгуются на собственной площадке) с закрытием реестра 14.05.2019, бумаги, из-за длинных выходных (привет, майские!), нужно было купить еще 08.05.19.

Читать еще:  Пифы сбербанка доходность биотехнологии

Считаем дивидендную доходность

Дивиденд – это выплата выражаемая в рублях. Зная размер дивиденда и цену покупки акции, нетрудно рассчитать дивидендную доходность в процентах, определяемую как Размер дивиденда / Стоимость акции*100 . Например, купив привилегированные акции ПАО Сургутнефтегаз в мае 2019 г. по цене 38,75 рубля при размере дивиденда за 2018 год в 7,62 рубля на акцию, получаем доходность: 7,62/38,75*100 = 19,7%. Но дивиденды подлежат обложению налогом по ставке 13%. Поэтому после удержания брокером (как налоговым агентом) суммы налога, чистая доходность составит 17,14%. На брокерский счет инвестора дивиденды поступают уже за вычетом налога.

Что происходит с акциями в ожидании инвесторами дивидендов?

Казалось бы, зная о решении компании выплатить дивиденды и дату выплаты, самое простое – это купить акции непосредственно в дату Т+ 2, получить дивиденды и продать акции после закрытия реестра. Но есть важный нюанс.

Например, Совет директоров Газпрома по итогам 2018 г. неожиданно утвердил дивиденд в размере 16,61 рубля на акцию. Инвесторы и спекулянты начали массово скупать акции. Цена взлетев со 160 до 240 рублей накануне закрытия реестра, на следующий день упала больше, чем на размер дивиденда.

Дело в том, что на следующий день после даты Т+ 2 акция торгуется уже будучи очищенной от дивидендов – происходит так называемый дивидендный гэп (от англ. gap — разрыв).

Очень может быть, что позднее акция вернется к цене до даты закрытия реестра (т.е. закроет дивидендный гэп), но вот сколько времени потребуется для этого, не знает никто.

Поэтому, если купить бумагу на короткий срок с целью получить дивиденды и тут же от нее избавиться, нельзя исключать, что покупка окажется совершенной по самой высокой цене, а продажа по самой низкой. И, таким образом, сумма заработанная на дивидендах, вполне возможно будет нивелирована падением курсовой стоимости акции и получить прибыль от такой сделки не получится.
По этой причине, рассчитывая на дивиденды, целесообразно покупать ценные бумаги на долгосрочную перспективу .

Резюме

Чтобы получить в виде дивидендов свою долю прибыли заработанной компанией, инвестору предстоит пройти несколько шагов.

  1. Изучите дивидендную политику предприятия. Найти ее несложно на сайте компании – обычно в разделе Акционерам и инвесторам . В дивидендной политике изложены ключевые параметры выплаты дивидендов: как рассчитывается размер дивиденда, периодичность выплат, прибыль по РСБУ или МСФО выступает базой.
  2. Будет полезно ознакомиться с историей выплаты дивидендов. Маловероятно, что компания никогда дивидендов не платившая и не анонсировавшая изменений в див. политике, внезапно начнет делиться прибылью с акционерами.
  3. Исходя из данных финансового отчета компании и руководствуясь положениями дивидендной политики можно, с высокой долей вероятности судить, будут ли выплачиваться дивиденды за истекший период.
  4. Зачастую решающим фактором выступают мотивы, которыми руководствуется мажоритарный (т.е. владеющий контрольным пакетом акций) акционер. Например, более чем 1/3 акций Татнефти принадлежит Татарстану, а дивиденды нужны бюджету республики. Или как в случае с МТС: мажоритарный акционер компании – АФК Система, нуждается в дивидендах для снижения собственной высокой долговой нагрузки. Это позволяет рассчитывать, что усилия руководства МТС будут направлены, как минимум, на сохранение уровня дивидендных выплат.
  5. Владеть акциями на день закрытия реестра с учетом даты Т+ 2.

Солидных всем дивидендов!

Надеемся материал был полезен. Будем признательны за комментарии и оценку. Отклики читателей очень стимулируют на написание новых материалов. До новых встреч!

Как получить доход от акций?

Доход от акций можно получать двумя способами:

Способ первый. получение дохода от разницы курсовой стоимости. Например купили дешевле- продали дороже. Разница от цены купли-продажи будет составлять ваш доход.

Способ второй. Получение дивидендов. Многие акционерные общества выплачивают своим акционерам дивиденды, если они закрыли год с прибылью. Чтобы получить дивиденды нужно держать акции этой компании на определенную дату.

Сколько примерно средств нужно вложить в акции крупных компаний, чтобы получать ежемесячно доход от 50.000 в месяц?

  1. Зайдем на сайт, показывающий топ-30 компаний(РФ), акции которых имеют наибольшую дивидентную доходность. (http://stocks.investfunds.ru/stocks/leaders_dividend_yield/)
  2. Возьмем среднее значение из этого топ-30 (Предположим, что Вы захотели снизить риски, намешали свой инвестиционный портфель и скупили бумаги всего этого топа)
  3. Получили примерные 5% годовых дивидентов (инвестиционная стратегия может быть другой, так что потом считайте сами)
  4. Значит 5% в год = те самые 50 000 х 12 = 600 000
  5. Соответственно, если 600 000 = 5%, то 100% = 600 000 х 20 = 12 лямов

Вот, получили с потолка цифру 12 000 000. Но это хоть что-то.)

Как инвестировать в золото?

Во-первых, можно купить золото в монетах в банке. Плюс — его можно подержать в руке и похвастаться перед друзьями. Минус — скорее всего цена при покупке будет завышена и не совсем ясно, кому и по какой цене его можно будет потом продать. Во-вторых, обезличенные металлические счета (ОМС) в банке. Плюс — удобство и простота открытия, минус — такой счет может быть не обеспечен физическим металлом и гарантирован исключительно банком. В случае проблем у банка возможны потери. В-третьих, биржевые инструменты. Это могут быть фьючерсы, ETF, или акции золотодобывающих компаний. Подробнее о них можно прочесть здесь: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/chto-nuzhno-znat-o-zolote-ili-kak-kupit-spokoistvie

Хочу открыть ИИС с условием, что купоны или дивиденды поступали не обратно на ИИС. Какие брокеры это позволяют?

Добрый день! Согласно действующего законодательства доход от ценных бумаг ввиде выплаты по купонам или дивидендам может быть либо зачислен на брокерский счет, либо зачислен на банковский счет. Для того, что бы получить указанные выплаты на банкосвкий счет Вам нужно связаться со своим брокером и запросить форму заявления, заполнить это заявление и отправить брокеру. Это можно сделать в любой момент (не обязательно при открытии счета) и у любого брокера. Список брокеров проверяйте на сайте биржи, если это ММВБ то проверить лигитимность брокера можно здесь — https://www.moex.com/ru/members.aspx?tid=1179

Читать еще:  Страховые взносы ип за работников

открыть ИИС онлайн можно так-же на сайте ММВБ — https://place.moex.com/open

Надеюсь ответил на Ваш ворос

сколько стоят акции «газпрома и как на них зарабатывают?

На 18 сентября 2019 года стоимость акции гапрома 233,45 RUR. Источник https://yandex.ru/news/quotes/29.html

Способы заработка на акциях и сколько можно заработать

Есть два метода, которые могут принести неплохой доход владельцу акций «Газпрома». К ним относят:

  • заработок на получении дивидендов;
  • покупка/продажа ценных бумаг по выгодным курсам (спекуляция).

И тот, и другой способ могут принести доход только при правильно выбранной стратегии инвестирования.

Если вы хотите получать пассивный доход с акций, можно просто приобрести ценные бумаги. А затем получать дивиденды в размере, который зависит от прибыли компании. Стоит учесть, что решение о выплате дивидендов принимает собрание акционеров. А это решение может быть как положительным, так и отрицательным.

Компания «Газпром» объявляет о выплате дивидендов своим акционерам заранее. Если нужно быстро заработать небольшой капитал, можно приобрести ценные бумаги за несколько дней до выплаты дивидендов.

Рассмотрим на примере.

Компания «Газпром» владельцам обычных акций решила выплатить доход в размере 8 руб. за акцию. Сами акции были куплены, например, по стоимости 120 руб. за штуку. Рассчитываем прибыль с каждой ЦБ:

(8 руб. / 120 руб.) × 100% = 6,67%

Второй способ — покупка и продажа акций у брокера. Тут есть определенные нюансы. Нужно приобретать акции в тот момент, когда они достигли минимальной цены (или той, которая устроила инвестора). Продажу ценной бумаги осуществляют в момент поднятия стоимости.

Доход от акций

Дивиденды — одна из причин вложиться в акции. В зависимости от того, какую стратегию выбрал инвестор, дивиденды можно получать регулярно, однократно или несколько раз. Редакция РБК Quote сравнила разные тактики инвестирования, чтобы понять, на каких акциях можно заработать больше всего.

Что такое гэп и почему это важно

Непосредственно дивидендный доход — не главная составляющая дохода от инвестиций в акции. Основной доход инвестору приносит рост котировок. Но дивиденды могут быть катализатором роста. Лучше всего это подтверждает наличие гэпа. После того, как приближается время «отсечки», то есть покупки акций с возможностью получения дивидендов, акции резко падают в цене. Причем чем выше изначальная дивидендная доходность, тем, как правило, больше величина такого падения.

Почему это происходит? После объявления о размере дивидендов и сроках выплаты акции начинают свой рост: у инвесторов появляется возможность получить прибыль с вполне прогнозируемым уровнем доходности.

Наиболее важна эта возможность для профессиональных участников рынка, которые ориентируются не просто на уровень доходности как отношение прибыли к затратам. Для них важна доходность с учетом срока окупаемости инвестиций. Именно такие участники рынка задают тон этого движения.

Инвестируя в акции в расчете на дивидендные выплаты важно помнить, что реальная отдача от «дивидендных» вложений отличается от ожидаемой дивидендной доходности, которую можно просчитать в любой момент после объявления о выплате дивидендов. Об этом РБК Quote уже писала в своем обзоре прошлым летом.

Согласно расчетам РБК Quote, средняя ожидаемая дивидендная доходность накануне отсечки для российских акций составляет 4,5%, для иностранных — 0,7%. Средний срок от «отсечки» до получения дивидендов — 31 день. С учетом того, что основную часть вложения инвестор вернет уже на следующий день, средневзвешенный срок инвестиции составит чуть больше двух дней — 2,3 суток. Банк имеет возможность размещения средств на три-четыре дня в качестве депозита в другом банке на уровне 7,5% годовых, или 0,12% за это время. В таком случае с гэпом не более 4,38% вложения для получения дивидендов для банка будут привлекательнее, чем депозит.

В предыдущем обзоре мы сравнивали четыре стратегии инвестиций с получением дивидендов — 1) «купить в момент объявления размера дивидендов, продать после отсечки», 2) «купить накануне закрытия реестра, продать сразу после отсечки», 3) «инвестировать после объявления дивидендов, дождаться закрытия гэпа», 4) «купить после гэпа и ждать восстановления цены».

Оказалось, что самая выигрышная стратегия для среднего инвестора — это вариант номер один: «покупаем в момент объявления размера дивидендов, продаем после отсечки». А вот для профессионального институционального инвестора более выгоден вариант номер два: «купить накануне закрытия реестра, продать сразу после отсечки».

Приняв во внимание стратегию-победителя, мы рассмотрим еще две стратегии инвестиций, показав топ акций победительниц для каждой стратегии.

В первой новой стратегии мы посмотрим на возможность получить доход исключительно на росте котировок под выплаты дивидендов. Суть состоит в том, чтобы купить акцию после объявления дивидендных выплат и продать накануне отсечки. При такой стратегии инвестор не получит сами дивиденды, но зато сможет продать ценную бумагу по максимуму цены — до падения после отсечки.

Читать еще:  Как составить график без переработки

Вторая стратегия предполагает исключительно долгосрочные инвестиции с получением ежегодных дивидендных выплат. При выборе такой стратегии внутригодовые колебания акций для инвестора становятся не важны.

Классическая стратегия: «покупаем в момент объявления размера дивидендов, продаем после отсечки»

Лидеры дивидендной доходности с применением классической стратегии среди российских и иностранных акций выглядят так:

Средняя доходность лидеров российских акций составила 18,95%, иностранных — 6,36%. При подсчете учитывались все дивидендные выплаты 2018 года.

Как видно из таблицы, лидеры доходности далеко не всегда имеют самую высокую ожидаемую дивидендную доходность.

Если принимать во внимание срок инвестиций, то средняя доходность российских лидеров по доходности в годовом выражении составила 162,9% при среднем сроке инвестиций 41,6 дней.

У иностранцев эти показатели — 85,1% и 23,5 дня, соответственно. Это намного лучше ставок банковских депозитов на аналогичные сроки.

Стратегия «купить после объявления дивидендных выплат и продать накануне отсечки»

Эта стратегия предполагает получение прибыли только за счет роста акций на возросшем спросе под выплату дивидендов — без получения самих дивидендов.

Лидеры дивидендной доходности с применением этой стратегии выглядят следующим образом:

Средняя доходность лидеров российских акций составила 16,73%, что немного хуже классической стратегии. Зато в случае с иностранцами эта стратегия оказалась более эффективной в сравнении с первым вариантом: в этом случае доходность составила 6,63%. Дополнительный плюс в том, что инвестору в зарубежные бумаги не нужно платить подоходный налог, которым облагаются дивидендные выплаты.

Лидеры доходности далеко не всегда имеют самую высокую ожидаемую дивидендную доходность.

С учетом срока инвестиций средняя доходность российских лидеров по доходности в годовом выражении составила 167,5% при среднем сроке инвестиций 33,7 дня, что лучше результата лидеров классической стратегии.

У иностранцев эти показатели — 92,3% и 21,9 дня соответственно, что тоже лучше показателей лидеров классической стратегии.

Эта стратегия предполагает покупку акций на продолжительный срок — не менее года. На первый взгляд эта стратегия может быть оправдана для акций, по которым регулярно происходят выплаты промежуточных дивидендов, то есть дивиденды стабильно платятся несколько раз в год.

Однако из топ-15 российских акций с наибольшей доходностью с применением консервативной стратегии по семи акциям в 2018 году дивиденды были выплачены однократно. В первой десятке таких акций всего пять.

Дивидендную доходность в этом случае мы оценивали как отношение суммы всех выплаченных на одну акцию дивидендов к средней цене акции в течение года.

В случае иностранных лидеров этой стратегии по всем акциям в течение 2018 года производились выплаты промежуточных дивидендов. Средняя доходность первых десяти акций лидеров консервативной стратегии составила по российским бумагам 14,25%, по иностранным — 6,56%. По сравнению с другими стратегиями показатель российских акций оказался хуже, а доходность иностранных акций немного превысила среднюю доходность лидеров классической стратегии.

Обратим внимание, что при применении консервативной стратегии показатель доходности в годовом выражении равен дивидендной доходности, а также исключена возможность рефинансирования инвестиций, которую предусматривают первые две стратегии.

Получается, что для инвестора, которому важна длительность срока инвестиций, эта стратегия практически нецелесообразна. Но для действительно консервативного и спокойного инвестора, имеющего возможность владеть акцией на протяжении нескольких лет, такой способ, возможно, наиболее приемлем.

Консервативная стратегия позволяет инвестору в большей степени ориентироваться на предполагаемую дивидендную доходность. Сравните итоговые доходности для акций с наибольшей изначально ожидаемой после объявления выплат дивидендной доходностью на примере российских бумаг:

А так выглядит пример иностранных акций:

Кроме того, консервативная стратегия в значительной степени снижает риск вложения.

Можно сравнить распределение доходностей инвестиций в акции по отдельным дивидендным выплатам с применением классической стратегии и распределение доходности с применением консервативной стратегии.

Как видно из рисунка, высокая ожидаемая дивидендная доходность практически никогда не гарантирует высокую доходность инвестиций. К тому же, достаточно большое количество инвестиций с применением этой стратегии оказываются убыточными (на рисунке, точки находящиеся ниже оси ожидаемой доходности).

Иными словами, инвестиции с применением стратегии «покупаем в момент объявления размера дивидендов, продаем после отсечки» дают в случае успеха доход значительно больший по сравнению с банковскими депозитами, но носят достаточно рискованных характер.

Для консервативной стратегии напротив, наглядно заметно соответствие между ожидаемой и фактической дивидендной доходностью.

Если инвестор имеет возможность держать акции на протяжении долгого времени, чего требует эта стратегия, то он может практически избежать убытков от своих вложений.

Документ, удостоверяющий имущественное право, который может покупаться и продаваться. Наиболее распространенные ценные бумаги акции, облигации и депозитарные расписки. Акция — удостоверяет долю участия в имуществе компании, включая долю в нераспределенной прибыли. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса на собрании акционеров компании, причем количество голосов пропорционально количеству акций. Привилегированная акция наделяет преимущественным правом на распределение прибыли, но не наделяет правом голоса на собрании акционеров. Облигация удостоверяет право на часть долга эмитента, который возник путем размещения этих облигаций. Часто акции и облигации торгуются на специальных торговых площадках — биржах (обращаются на биржах) и являются предметом инвестиций портфельных инвесторов. От англ. gap – разрыв, брешь. Резкое изменение котировок, при котором с начала торгов цена выходит за пределы диапазона предыдущей торговой сессии. Часто встречается дивидендный гэп – падение котировок в тот день, когда покупатель ценной бумаги уже не будет включен в списки акционеров, имеющих право на получения дивидендов

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector